A diversificação de investimentos é fundamental para as Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), pois contribui para a segurança, rentabilidade e sustentabilidade dos planos de benefícios oferecidos aos participantes. Trata-se de uma estratégia muito eficiente para diluir riscos e otimizar retornos a longo prazo.
Destaco aqui os principais aspectos que evidenciam a importância dessa prática:
- Redução de riscos
Ao distribuir os investimentos em diferentes classes de ativos (renda fixa, renda variável, estruturados, imobiliário, operações com participantes e investimentos no exterior), as EFPC diminuem a exposição a riscos excessivos e/ou específicos de cada ativo ou setor da economia.
- Estabilidade de retornos
A diversificação permite obter retornos melhores em diferentes cenários econômicos, por meio da construção de um portfólio de investimentos mais equilibrado em termos da relação risco x retorno.
- Aderência às normas
A legislação aplicável a gestão dos investimentos das EFPC é ampla, permitindo com que as EFPC possam implementar sem grandes dificuldades um relevante processo de diversificação dos seus investimentos em linha com as boas práticas internacionais.
- Aprimoramento da governança
O processo de diversificação exige um nível de sofisticação e transparência na gestão dos investimentos, contribuindo muito para o aprimoramento constante da governança da EFPC.
- Cumprimento de objetivos de longo prazo
Um portfólio de investimentos diversificado, gerido com base na boa-fé, critérios técnicos, respeito aos processos internos de decisão e com a devida transparência garante que a EFPC tenha recursos suficientes para honrar os compromissos com os participantes e assistidos, mesmo em momentos de ciclos econômicos adversos.
Conclusão
Para as EFPC, a diversificação não é somente uma estratégia, mas uma necessidade para construir um portfólio equilibrado com uma adequada relação Risco x Retorno, no sentido de garantir aos participantes e assistidos dos planos de benefícios uma renda futura em linha com as expectativas desses participantes, independentemente das incertezas dos cenários econômicos.
Por fim, um vigoroso processo de educação financeira com o apoio das EFPC, pode contribuir de maneira decisiva para fomentar as contribuições dos participantes durante a fase de acumulação dos recursos, possibilitando a esses participantes um melhor entendimento dos ciclos de mercado e a tomar as melhores decisões de investimentos, ou seja, aumentar suas contribuições ao plano de benefícios e confiar na capacidade de gestão dos dirigentes e conselheiros das EFPC.
